Tripé dos Investimentos: entenda definitivamente segurança, rentabilidade e liquidez

Fazer uma alocação correta e eficiente dos investimentos depende de uma análise criteriosa do tipo de perfil do investidor, de seus objetivos e das características dos produtos. Para ajudar, o investidor deve conhecer os pilares do chamado tripé dos investimentos.

O tripé é formado por:

• segurança,
• rentabilidade
• e liquidez

E esses três critérios podem orientar suas escolhas de aportes, balanceamento e rebalanceamento de carteira para que suas decisões financeiras sejam cada vez mais assertivas. Saiba agora mesmo como esse tripé funciona.

Tripé dos investimentos: o que é?

O tripé dos investimentos representa a interação entre três conceitos fundamentais a todo investimento: rentabilidade, segurança e liquidez.

Embora a rentabilidade, ou seja, quanto você vai ganhar com cada investimento, muitas vezes seja considerada o fator principal da escolha, olhar somente para ela pode acarretar erros que pesarão no bolso.

Entenda como esses elementos devem orientar sua escolha e como você sempre terá que optar por no máximo dois deles, sempre abrindo mão de um dos “três pés”.

Sim, porque não existe investimento que seja rentável, seguro e com alta liquidez.

Ou, em outras palavras: você poderá ter um investimento que seja rentável e seguro; ou rentável e com liquidez; ou seguro e com liquidez.

Saiba mais a seguir.

Tripé dos investimentos: o que é rentabilidade?

A rentabilidade corresponde ao retorno obtido por um investimento. À medida que a rentabilidade aumenta, os ganhos de capital também aumentam, geralmente associados a maiores riscos e/ou menor liquidez.

A rentabilidade nos investimentos refere-se ao ganho ou retorno financeiro obtido a partir de um investimento específico.

Ela é uma medida que expressa a capacidade de um ativo ou aplicação gerar lucro ao longo do tempo. A rentabilidade é geralmente expressa como uma porcentagem e indica o crescimento do capital investido.

Existem diferentes formas de calcular a rentabilidade, e a escolha do método depende do contexto e das características do investimento. Alguns dos principais tipos de rentabilidade incluem:

• Retorno bruto: É o ganho total obtido com um investimento antes de deduções. Representa o valor absoluto dos lucros gerados.
• Retorno líquido: Considera as deduções, como impostos e taxas, e fornece uma visão mais realista do ganho efetivo do investidor.
• Retorno real: Leva em conta os efeitos da inflação no poder de compra do capital investido. O retorno real ajusta a rentabilidade bruta pela taxa de inflação, proporcionando uma avaliação mais precisa do crescimento do investimento em termos reais.

A rentabilidade é um fator crítico na tomada de decisões de investimento, mas é importante notar que ela está diretamente relacionada ao risco. Geralmente, investimentos com maior potencial de retorno também envolvem maior risco. Portanto, os investidores precisam equilibrar seus objetivos financeiros com sua tolerância ao risco ao avaliar a rentabilidade de diferentes opções de investimento.

Tripé dos investimentos: o que é liquidez?

A liquidez reflete a rapidez com que um investimento pode ser convertido em dinheiro, preferencialmente sem taxas. Em outras palavras: refere-se à facilidade com que um ativo pode ser comprado ou vendido no mercado, sem causar uma grande variação no seu preço.

Existem dois tipos principais de liquidez:

• Alta Liquidez: Ativos altamente líquidos podem ser comprados ou vendidos facilmente no mercado, e geralmente têm um mercado ativo com muitos compradores e vendedores. Exemplos de investimentos altamente líquidos incluem ações de grandes empresas negociadas em bolsas de valores, títulos do governo negociados em mercados secundários e alguns fundos de investimento.
• Baixa Liquidez: Ativos com baixa liquidez são mais difíceis de comprar ou vender no mercado, e podem não ter um mercado ativo. Exemplos incluem certos tipos de títulos de crédito privado, investimentos em propriedades imobiliárias menos negociadas, entre outros.

A escolha entre investimentos líquidos e menos líquidos depende do perfil e dos objetivos do investidor. Investidores que precisam de acesso imediato aos recursos podem preferir ativos mais líquidos, enquanto investidores com horizontes de investimento mais longos podem tolerar ativos menos líquidos em troca de potencial retorno mais alto.

A liquidez também está associada ao risco. Ativos mais líquidos geralmente são considerados menos arriscados, uma vez que é mais fácil sair de uma posição sem causar impactos significativos no preço. Por outro lado, ativos menos líquidos podem apresentar maior risco de preço e podem ser mais difíceis de vender em momentos específicos.

Tripé dos investimentos: o que é segurança?

A segurança de um investimento está associada ao risco que ele apresenta. Renda fixa (títulos do tesouro, CDB, CRI, CRA, LCI, LCA etc) é conhecida pela segurança, enquanto a renda variável (Fundos Imobiliários, ações, Fundos de Investimento) envolve maior incerteza.

Relação entre os três elementos do tripé

Descubra como a interação entre rentabilidade, liquidez e segurança caracteriza as opções do mercado. Entenda que é praticamente impossível encontrar um investimento que combine as três características, e como os investidores priorizam um ou dois elementos em detrimento dos outros.

Como usar o tripé para compor a carteira

Ao considerar o tripé de investimentos, coloque sempre na balança seu perfil de investidor, sua tolerância ao risco e seus objetivos.

Como pode ser a alocação?

Conheça, abaixo, estratégias para compor uma carteira alinhada ao seu perfil.

• Investidores conservadores priorizam segurança, resultando em uma carteira com menos riscos e mais liquidez.
• Investidores moderados buscam um equilíbrio entre rentabilidade, segurança e liquidez, ajustando conforme seus objetivos.

• Investidores arrojados, com alto apetite ao risco, podem alocar parte da carteira em investimentos menos líquidos e mais rentáveis.

Compreendendo o tripé dos investimento, sabendo a relação entre rentabilidade, liquidez e segurança, e conhecendo bem seu perfil de investidor, é possível tomar decisões estratégicas e equilibrar sua carteira de acordo com suas necessidades.